Ситуация, складывающаяся на рынке семян подсолнечника в сезоне-2012/13, бесспорно, вызывает интерес у многих участников рынка. При этом как будет развиваться ситуация в ближайшем будущем, еще более интересно. О том, какая конъюнктура рынка семян подсолнечника сформировалась в первой половине текущего сезона, а также как она будет складываться в дальнейшем, мы попытаемся оценить в данном материале.
Урожай-2012/13
На данном этапе на рынке семян подсолнечника складывается достаточно непростая ситуация. Высокий спрос действующих перерабатывающих предприятий Украины на маслосемена, а также стабильный рост производственных мощностей служат стимулом к наращиванию производства семян подсолнечника. Так, в текущем сезоне посевные площади под подсолнечником, по нашим данным, составили 5,13 млн. га. Если сравнить посевные площади текущего сезона с предыдущим, то увидим увеличение на 8% (4,7 млн. га).
Стоит отметить, что в целом урожай семян подсолнечника, в частности, зависит не только от повышения уровня агропроизводства, но и во многом от погодных условий, как в период созревания, так и во время уборочной кампании. В период уборочной прогнозы валового сбора семян подсолнечника пересматривались неоднократно, главным образом в сторону снижения. Основной причиной данного обстоятельства был именно погодный фактор (аномально высокие температуры в ряде областей Украины), который повлиял на показатель урожайности. Так, по нашим данным, средняя урожайность семян подсолнечника в 2012/13 МГ составила 17 ц/га против 20 ц/га в 2011/12 МГ. Неблагоприятные погодные условия отразились также и на качественных характеристиках семян подсолнечника. В частности, участники рынка отмечали большое количество маслосемян с низкой масличностью, которая в некоторых случаях не превышала 38-40%.
В итоге в 2012 году, несмотря на все пессимистичные прогнозы, в Украине был собран достаточно высокий за последние несколько сезонов и невысокий по сравнению с прошлым сезоном урожай подсолнечника, который, по оценкам ИА "АПК-Информ", составил 8,6 млн. тонн (против 9,4 млн. тонн в сезоне-2011/12).
Ценовая ситуация
Основным продуктом переработки семян подсолнечника является нерафинированное подсолнечное масло. Основной объем данной продукции, производимой украинскими маслодобывающими предприятиями, экспортируется, благодаря чему Украина является лидером среди крупнейших поставщиков подсолнечного масла на мировой рынок. Таким образом, цены на подсолнечное масло на мировом рынке, а также цены спроса на украинский продукт на базисе поставки FOB/СРТ имеют самое непосредственное влияние на уровень цен на сырье на внутреннем рынке.
Так, в начале сезона-2012/13 основная часть переработчиков, учитывая пессимистичные прогнозы урожая и фактически существующие объемы переработки семян подсолнечника, активно включилась в борьбу за сырье и формирование его основного запаса. В то же время, стоит отметить, что ажиотажный спрос перерабатывающих предприятий на маслосемена подогревался позицией владельцев семян подсолнечника в отношении продаж, которые прекрасно понимали свое "господствующее" положение и по максимуму старались извлечь из него выгоду.
Отличительной чертой сезона-2012/13 были достаточно высокие цены на маслосемена на старте – 4000-4200 гр/т СРТ. При этом стоит отметить, что в первом квартале текущего сезона на рынке семян подсолнечника доминировала повышательная ценовая тенденция с кратковременными периодами снижения (понижательная тенденция на экспортном рынке нерафинированного подсолнечного масла), либо стабилизация цен (период новогодних праздников).
Однако уже по окончании новогодних праздников ценовой рост возобновился, при этом озвучиваемые закупочные цены оставались неизменными, а реальные цены закупок возросли. Рост цен сохранялся на рынке до начала февраля, в этот период цены достигли своего максимума. Так, закупочная деятельность осуществлялась по ценам на уровне 5000 грн/т EXW и в пределах 4900-5300 грн/т СРТ-предприятие. Максимальные и близкие к ним цены спроса озвучивали предприятия западных областей, которые ввиду своего территориального расположения вынуждены были повышать цены для привлечения необходимых объемов, и переработчики южного региона, которые больше других пострадали от погодных условий и испытывали дефицит предложения даже в период массовой уборки. Кроме того, не стоит исключать конкуренции за семена подсолнечника с экспортерами. Однако уже ближе ко второй половине февраля на рынке наметилась тенденция снижения цен, что было обусловлено "падающим" рынком нерафинированного подсолнечного масла. Некоторые предприятия приостановили закупочную деятельность в ожидании максимального снижения цен. Так, в этот период цены перерабатывающих предприятий снизились до 4800-5000 грн/т EXW с учетом стоимости доставки сырья на предприятие.
Переработка
Основным стимулом к наращиванию объемов производства семян подсолнечника в Украине является рост объемов переработки масличной. Так, с учетом ввода в эксплуатацию новых маслодобывающих заводов суммарные мощности по переработке подсолнечника в 2012/13 МГ составляют свыше 10,4 млн. тонн. В текущем году, по нашим оценкам, будет переработано около 8,4 млн. тонн семян подсолнечника, что почти на 0,5 млн. тонн меньше, чем в сезоне-2011/12. При этом, с сентября по январь (включительно) украинскими предприятиями было переработано 4,1 млн. тонн семян подсолнечника. За аналогичный период 2011/12 МГ было переработано на 15% меньше, а именно – 3,6 млн. тонн семян подсолнечника. Вызвано ли прогнозируемое снижение объема переработки невысоким урожаем по сравнению с предыдущим сезоном или другими факторами, нам предстоит выяснить.
В дальнейшем с учетом оценки запасов семян подсолнечника нашими предприятиями в среднем будет перерабатываться 614 тыс. тонн семян подсолнечника в месяц, что в среднем за 7 месяцев работы предприятий составит около 4,3 млн. тонн маслосемян. Снижение объема переработки будет вызвано в большей степени тем обстоятельством, что многие предприятия будут работать с неполной загрузкой, либо будут иметь краткосрочные периоды простоя ввиду трудностей с сырьем, либо со сбытом готовой продукции (подсолнечного масла, шрота/жмыха) по приемлемым ценам. Так, в настоящее время, по данным ассоциации "Укролияпром", из более чем 35 крупных маслодобывающих предприятий Украины с полной загрузкой работают менее половины. Данное обстоятельство обусловлено рядом факторов, но в основе всего лежит недостаток запасов сырья. Кроме того, учитывая невысокие цены на подсолнечное масло и шрот подсолнечника на экспортном рынке, часть предприятий располагает большими переходящими запасами продукции.
Экспорт
Что касается экспорта семян подсолнечника из Украины, то данный показатель зависит, главным образом, от спроса на украинские маслосемена на мировом рынке и цен на них. Именно это в большей степени определяет объем экспорта. Так, в текущем сезоне с сентября по январь, по февральским оценкам ИА "АПК-Информ", было экспортировано 80 тыс. тонн семян подсолнечника. При этом в целом за сезон, по нашим прогнозам, на внешний рынок будет поставлено 130 тыс. тонн украинского подсолнечника.
Выводы
Учитывая все вышеприведенные факты и цифры, логично предположить следующее. Во-первых, цены на семена подсолнечника, по мнению участников рынка, в ближайшей перспективе будут подвержены снижению, что будет обусловлено необходимостью сельхозпроизводителей в пополнении финансовых оборотных средств в преддверии посевной кампании. Кроме того, как отмечают специалисты компаний, учитывая ценовую ситуацию на экспортном рынке подсолнечного масла и шрота, предприятия не будут иметь другого выхода, как снижать цены на сырье. Мнения участников рынка по поводу уровня, до которого цены будут снижаться, расходятся. Тем не менее, основная часть операторов рынка предполагает, что максимальная закупочная цена на подсолнечник снизится до 5000 грн/т СРТ. При этом стоит отметить, что данный факт будет иметь место в случае сохранения невысоких цен и темпов сбыта на экспортном рынке готовой продукции.
Если говорить о среднесрочной перспективе, то при сохранении стабильного роста производственных мощностей (прогнозируемые нами мощности переработки к 2014/15 МГ составят около 15,1 млн. тонн), то вполне логично предположить, что в ближайшее время украинская масложировая отрасль окажется на грани сырьевого (семена подсолнечника) кризиса. Текущий сезон является наилучшим тому доказательством. При этом участники украинского рынка семян подсолнечника и продуктов переработки не теряют оптимизма и предполагают, что во избежание дефицита семян подсолнечника для переработки стоит задуматься не только об «усмирении аппетита», но и об инвестициях в выращивание маслосемян в целом, и семян подсолнечника в частности.
Источник: ИА «АПК-Информ» |
