2017 год в сегменте мирового рынка зерновых и масличных был очень ярким и наполненным событиями, значимость которых, безусловно, скажется и на мировых трендах следующего года.Кроме того, ряд изменений в смежных с сельским хозяйством областях, в частности в биодизельной промышленности, интерес к которой активно развивается, также отразится на структуре производства определенных культур и продуктов их переработки в дальнейшем. В данном материале рассмотрены ключевые особенности и события минувшего года.
Зерновой комплекс
Индия: рост урожая пшеницы и зернобобовых не на руку экспортерам
Некоторые из наиболее значимых событий в зерновом комплексе развивались вокруг Индии, которая преподнесла немало сюрпризов трейдерам и операторам рынка. После неблагоприятного 2016 г., обозначившегося спадом внутреннего производства и девальвацией национальной валюты, ситуация на внутреннем рынке в 2017 г. стабилизировалась. Рекордный урожай пшеницы, собранный индийскими фермерами в 2016/17 МГ (98,38 млн. тонн), с учетом высокого импорта позволил стране существенно пополнить госзапасы, что побудило правительство к возобновлению импортной пошлины на зерновую в размере 10% в конце марта. На этом, однако, Индия не остановилась, и в период проведения посевной кампании под урожай 2018 г., предпосылки для валового сбора которого являются очень хорошими, ставка импортной пошлины была удвоена до 20% с целью защиты местных производителей. После такого повышения данная пошлина, по мнению многих экспертов, стала фактически запретительной. При этом в конце декабря в правительственных кругах страны появилась информация о том, что Индия рассматривает возможность дальнейшего повышения импортной пошлины с целью обеспечения внутренних цен на зерно и стимулирования местных фермеров ввиду того, что показатель засеянных площадей к указанному периоду был ощутимо меньше результата 2016 г. Кроме этого, в декабре 2017 г. власти страны повысили уровень закупочных цен на пшеницу на 6,8% - до 1735 рупий за 100 кг, что, как ожидается, поспособствует расширению посевной площади под озимой пшеницей в 2017/18 М Гна 5% в год и существенно снизит необходимость в импортных закупках.
В дополнение к импортным пошлинам заградительной мерой для экспортеров пшеницы в страну стали новые фитосанитарные требования, согласно которым с 1 апреля 2017 г. все ввозимое в страну зерно, включая пшеницу и зернобобовые, должно быть обработано метилбромидом, который, однако, запрещен во многих ключевых странах-экспортерах зерновой – Украине, Франции, США, Канаде, России. Поскольку такое нововведение грозило потенциальной потерей крупнейшего мирового импортера зерна, руководство стран-экспортеров продукции обратилось к Индии с просьбой о пересмотре правил фитосанитарного контроля, в результате чего данная страна на первоначальном этапе отложила новое требование до 30 июня 2017 г., а в конце декабря после встречи с делегацией Россельхознадзора продлила еще на 6 месяцев срок введения обязательного фитосанитарного требования по обеззараживанию зерна бромистым метилом. Вместе с тем, в ходе встречи индийская сторона также подтвердила тот факт, что ведет переговоры с фитосанитарной инспекцией РФ о возможности дальнейшей обработки зерна фосфинами.
Важными были события в индийском секторе зернобобовых, что автоматически отразилось на динамике данного комплекса во всем мире. С учетом того, что основу диетического рациона населения Индии составляет растительная пища, страна является крупнейшим в мире производителем и импортером бобовых как культур с высоким содержанием белка. При этом, производя порядка 20 млн. тонн зернобобовых в год, страна также частично экспортировала излишки запасов. Напомним, что в 2006 г. правительство ввело запрет на экспорт бобовых культур по причине существенного сокращения валового сбора и резкого скачка цен на внутреннем рынке. Однако в 2016/17 МГ, по официальным данным правительства, Индия собрала максимальные за всю историю 23 млн. тонн зернобобовых, ввиду чего 16 ноября был снят запрет на экспорт всех видов бобовых культур, включая нут и чечевицу. При этом в связи с тем, что производство гороха выросло почти вдвое – до 4,78 (2,56) млн. тонн, в ноябре правительство ввело 50% пошлину на импорт данной культуры, а в декабре утвердило 30% импортную пошлину на нут и чечевицу, что уже ударило по марже канадских и австралийских производителей. Таким образом, многие эксперты не исключают, что в связи с высоким урожаем пшеницы и зернобобовых в 2016/17 МГ Индия может вовсе отказаться от импорта этих культур в следующем сезоне.
Египет & спорынья: новые мотивы на старый лад
В конце лета 2017 г. вновь о себе напомнил еще один весомый игрок на рынке зерна – Египет, отказавшись принять партию румынской пшеницы в объеме 63 тыс. тонн и французскую пшеницу в объеме 59 тыс. тонн по причине содержания в них семян мака. После чего по распоряжению карантинной службы было принято решение об обязательной процедуре просеивания данных партий в порту Египта, что привело к длительному простою судов на период проверки. При этом минсельхоз Египта в своем заявлении позже указал, что не возражает против разгрузки пшеницы и использования ее после проведения просеивания. Очередная путаница и противоречивая политика со стороны карантинной службы, с одной стороны, и Минсельхоза, с другой, привели к необходимости новых нормативных требований к импорту пшеницы. В результате, по решению карантинной инспекционной службы страны было утверждено, что допускаться будут лишь партии пшеницы, которые содержат безопасные примеси семян мака. Такое решение было призвано вернуть доверие трейдеров и экспортеров, которые повысили цены предложения на тендерах в связи с возросшими рисками от возможного возврата или простоя партий в портах на момент карантинной проверки.
«Поиграло на нервах» трейдеров и решение административного суда Египта о возврате к политике нулевой спорыньи в импортируемой пшенице, которое, однако, так и не вступило в силу в связи с поданной на него апелляцией министерством снабжения страны. В итоге в середине декабря минсельхоз Египта постановлением №1761 от 12 декабря разрешил поставки в страну пшеницы с содержанием спорыньи 0,05%, что соответствует международному стандарту, но надолго ли хватит очередного возвращения, остается неясным.
Стоит отметить также, что в течение последующих двух лет (к началу 2019/20 МГ) американская компания Bloomberg Grain предоставит Египту $150 млн. на реализацию проекта по строительству современных зернохранилищ, общая мощность которых должна достигнуть 2,7 млн. тонн. По оценкам консалтинговой компании KPMG, в результате реализации данного проекта правительство Египта сможет сэкономить до $551 млн. в год на возмещение затрат, связанных с потерями зерна.
Бразилия засомневалась в качестве российской пшеницы
Интересной была и ситуация вокруг Бразилии, которая традиционно не является крупным производителем пшеницы, и значительная доля ее потребления обеспечивается за счет импорта. При этом в 2017/18 МГ, по оценкам агентства Conab, урожай бразильской зерновой может сократиться на 27% в год – до 4,8 млн. тонн, что является минимальным показателем, начиная с 2007/08 МГ. Причиной снижения валового сбора станет сильная засуха, которая наблюдалась в период сева и развития культуры (апрель-август), с одной стороны, и избыточные осадки, которые установились в период уборки (октябрь-декабрь). При этом ожидается, что в продовольственных целях можно будет использовать лишь 3,1 млн. тонн зерновой собственного производства при средней годовой потребности 10,5-11 млн. тонн. Окончательных данных о результатах уборки еще не поступало, однако чтобы компенсировать неминуемые потери урожая, стране потребуется дополнительно импортировать порядка 7 млн. тонн пшеницы. В таких условиях вопрос о дальнейших торговых отношениях со странами-поставщиками стал особенно важным, и после длительных переговоров в ноябре т.г. Минсельхоз Бразилии принял решение не вводить беспошлинную квоту на импорт 750 тыс. тонн пшеницы из стран, не входящих в блок Mercosur. Фактически данное решение было принято с целью укрепления дальнейшего сотрудничества в сфере товарооборота с Аргентиной, где в текущем сезоне, к тому же, ожидается рекордный урожай пшеницы, которая и является основным поставщиком культуры в страну на выгодных беспошлинных условиях, в то время как закупки из других стран (не входящих в блок), облагаются импортной пошлиной в размере 10%.
Помимо Аргентины, поставщиками пшеницы в Бразилию являются также США, Канада и Россия, однако отношения с последней приняли неблагоприятный для российских экспортеров оборот. По оценкам USDA, в текущем сезоне Россия собрала максимальные в истории 83 млн. тонн пшеницы, однако ряд бразильских аналитиков засомневался в качестве российской зерновой. Так, по мнению директора бразильской консалтинговой компании Trigo & Farinhas Луиса Пашеку, среднее содержание протеина в российской пшенице составляет 10-12%, что является недостаточным для приготовления пиццы и кондитерских изделий. Кроме этого, в российской пшенице были выявлены семена карантинных для Бразилии сорных растений. Тем не менее, бразильский рынок является перспективным направлением для российских поставщиков, и после длительных переговоров между сторонами 13 декабря правительство Бразилии своим указом официально одобрило импорт в страну российской пшеницы, уточняя при этом, что она может быть переработана на муку в бразильских портах или близлежащих к ним предприятиях без циркуляции внутри страны. В свою очередь, в конце декабря Россельхознадзор подтвердил согласование условий экспорта пшеницы в Бразилию и направил на рассмотрение бразильской стороне образец фитосанитарного сертификата для зерна пшеницы, содержащего семена карантинных растений и предназначенного для направления на мукомольные предприятия Бразилии. Таким образом, возобновления торговли между странами следует ожидать после согласования всех нормативов в отношении качества российской зерновой.
Турция «припугнула» Россию высокими пошлинами
2017 г. запомнился особой насыщенностью событиями именно в структуре госрегулирования и политике импортных/экспортных пошлин, где прежде всего отметилась Турция. Так, 15 марта 2017 г. без каких-либо официальных заявлений Турция остановила выдачу лицензий на беспошлинный импорт российской пшеницы, кукурузы, подсолнечного шрота и масла, одновременно с чем появилась информация о том, что на данные сельхозпродукты может быть введена импортная пошлина в размере 130%, что фактически означало бы остановку поставок. В «запретительный» список при этом попали и другие страны, включая США и Грецию, однако в связи с тем, что данные страны не являются значимыми экспортерами указанной сельхозпродукции в Турцию, такое решение стало рассматриваться как политическая подоплека в отношениях с РФ и ответный шаг на то, что Россия медлит с отменой запрета на импорт турецких томатов. Долгосрочные ограничения с учетом того, что Турция занимает второе место по объемам импорта российской пшеницы (преимущественно для переработки на муку) и первое-второе – кукурузы, были невыгодны обеим странам и фактически выступали мерой политического давления. Как и ожидалось, ограничения действительно были недолгими, и уже в начале мая 2017 г. президент РФ Владимир Путин по итогам переговоров с президентом Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом сообщил, что они достигли полной договоренности о комплексном решении по снятию ограничительных мер во взаимной торговле с условием, однако, что ограничения по безвизовым поездкам и поставкам томатов из Турции в Россию пока сохранятся. После этого министр экономики Турции Нихат Зейбекчи заявил, что Анкара 4 мая сняла все ограничения на импорт российской пшеницы и подсолнечного масла.
Однако в октябре Турция вновь о себе напомнила, осложнив поставки российской сельхозпродукции новыми согласовательными процедурами, при которых, начиная с 9 октября 2017 г., обязательными становились заверения счетов-фактур, представленных турецкой таможне при импорте пшеницы, кукурузы, сухого гороха, твердой пшеницы, нерафинированного подсолнечного масла, неошелушенного риса, жмыха семян подсолнечника российского происхождения. Кроме того, власти Турции также обязали российских экспортеров получать разрешения на дипломатические миссии в торговом представительстве.
ЕС ввел импортную пошлину на кукурузу впервые за три года
В августе 2017 г. впервые за последние три года страны блока ЕС ввели импортную пошлину на кукурузу в размере 5,16 евро/т ($6,1), основной причиной чего стала тенденция укрепления евро на фоне низких мировых цен на кукурузу из-за избытка мирового предложения. По условиям законодательства блока Евросоюз может ввести импортную пошлину, в случае если импортные цены, которые рассчитываются на основе экспортных цен США с учетом стоимости фрахта, опустятся ниже отметки в €157 за тонну и будут держаться на таком уровне не менее 10 суток. При этом в сентябре данный тариф (включая также сорго и рожь) был удвоен до 10,95 евро/т, а в октябре вновь понижен до 5,61 евро/т.
Масличный рынок
Китай: поставки сои из США осложняются новыми стандартами качества
В конце декабря 2017 г. крупнейший импортер соевых бобов – Китай, по сообщениям аналитиков USDA, объявил о введении более жестких правил в отношении импорта американской сои. Так, с 1 января 2018 г., согласно новым фитосанитарным требованиям, допускаться к разгрузке в китайских портах будут лишь те партии сои из США, содержание примесей в которых не превышает 1%, тогда как ранее Китай закупал преимущественно американскую сою второго, наиболее распространенного, класса с соответственным содержанием примесей 2%. Отметим, что в текущем сезоне проблема недостаточно высокого качества американской сои при импорте в Китай стала особенно актуальна в связи с засухой в летний период, а также последствиями нескольких ураганов в США. Предполагается, что американские трейдеры, предлагающие сою с 1% содержанием примесей, будут требовать надбавки порядка 15 центов за бушель, а китайские импортеры в большей степени переориентируются на закупки сои из Бразилии и Аргентины, на которую новые требования не распространяются. В свою очередь, представители USDA выразили готовность разрабатывать новые методики для уменьшения уровня загрязнений и примесей в соевых бобах, выращиваемых американскими фермерами, чтобы максимально быстро адаптироваться к новым стандартам крупнейшего мирового импортера, который продолжит наращивать объемы закупок сои и в следующем сезоне.
Индия существенно повысила пошлины на импорт растительных масел
Крупнейший покупатель растительных масел – Индия в 2017 г. в два этапа повысила ставку пошлин на импорт растительных масел до максимального уровня за последние 10 лет. Так, в середине августа данный тариф для сырого пальмового масла был повышен в два раза – до 15%, на рафинированное – до 25%. Пошлина на импорт сырого соевого масла повышена с 12,5 до 17,5%. Данное решение было принято с целью защиты интересов местных производителей масличных и переработчиков ввиду ощутимого снижения цен на масличные на внутреннем рынке. На втором этапе, 17 ноября 2017 г., пошлина на сырое пальмовое масло была увеличена до 30%, на рафинированное – до 40%, на сырое соевое масло – до 30%, на рафинированное соевое масло – до 35%, на сырое подсолнечное масло – с 12,5 до 25%, на рапсовое масло – также с 12,5 до 25%. Таким способом Индия пытается сократить импорт более дешевых масел, ввозимых из Индонезии, Малайзии, Бразилии и Аргентины.
Биодизель и корректировки пошлин
Растущий интерес к биотопливной промышленности в одном из крупнейших мировых производителей – США привел к тому, что в марте 2017 г. Национальный совет производителей биотоплива США подал петицию с просьбой о повышении импортных пошлин на биодизель из Аргентины и Индонезии, поскольку цена на него была существенно ниже, чем на продукцию местного производства. В результате 22 августа министерство торговли США ввело ограничительные пошлины на импорт биодизеля из указанных стран, при этом импортная пошлина на аргентинский биодизель, производимый из сои, была установлена в размере 64,17%, а на индонезийский биодизель на основе пальмового масла – в размере 68,28%. После этого в ноябре 2017 г. пошлина на импорт биодизеля из Аргентины была еще раз повышена – до 70%, из Индонезии – до 50,71%, а в конце декабря Комитет внешней торговли США принял решение о продлении их действия на пять лет.
В свою очередь, 13 декабря с целью сбалансирования ценовой разницы в налогообложении при экспорте соевого масла и биодизеля правительство Аргентины приняло решение о повышении экспортной пошлины на биодизель до 8%, которое вступит в силу с января 2018 г. При этом вывозная пошлина на соевое масло с начала 2018 года будет снижена на 0,5% - до 26,5%, что позволит сократить разницу между экспортными пошлинами на указанные виды продукции до 18,5%. Кроме того, с принятием данного решения правительство Аргентины надеется возобновить переговоры с США о более выгодных условиях поставок биотоплива.
ЕС вводит новые стандарты производства биотоплива
Согласно разработанной директиве ЕС о возобновляемых источниках энергии, начиная с 1 января 2018 г., используемое при производстве биодизеля сырье должно выделять в атмосферу парниковых газов на 50% (против 35%, действовавших ранее) меньше в сравнении с выбросами ископаемого топлива. Данное решение автоматически повышает требования к качеству основных источников сырья, используемых при производстве биотоплива, – рапсу и каноле. При этом после проведенных исследований Европейская комиссия одобрила дальнейшие поставки в страны ЕС канадской канолы, тогда как вопрос импорта канолы из Австралии остается открытым.
События компаний
Среди наиболее значимых изменений в структуре ключевых компаний на мировой арене следует отметить Glencore PLC, руководство которой назначило нового независимого неисполнительного директора компании Джилл Маркус, которая заняла указанный пост с 1 января 2018 г. Отметим, что ранее в течение 5 лет Д.Маркус занимала пост управляющего Центрального банка Южно-Африканской Республики.
В конце февраля 2017 г. крупнейшая китайская зерновая трейдинговая компания COFCO International стала полноправным владельцем компании Nidera Capital B.V., выкупив последнюю часть акций в рамках своего плана по расширению зернового сектора. Компания Nidera, напомним, предоставляет широкий спектр услуг в сегменте кукурузы, подсолнечника, сорго, соевых бобов и пшеницы и сосредоточена в Аргентине и Бразилии, а также в некоторых соседних странах. Однако уже в ноябре 2017 г. COFCO International приняла решение продать свое дочернее предприятие по производству и продаже семян Nidera BV китайской международной компании Syngenta AG. Такое решение стало следствием финансовых потерь обеих компаний в латиноамериканских финансовых операциях и необходимости сосредоточиться на ключевых сферах деятельности.
В свою очередь, другой крупнейший гигант – корпорация Bunge заявила, что планирует приобрести 70% акций малазийской компании IOI Loders Croklaan (Loders), являющейся одним из лидеров на рынке масличных, предоставляя все виды пальмового масла, а также других тропических масел и продуктов их переработки. Таким образом, учитывая то, что филиалы компании расположены более чем в 100 странах мира, данная сделка направлена на диверсификацию деятельности компании, расширяя ее присутствие на мировом рынке масличных и спектр предлагаемых услуг. Возможная стоимость сделки оценивается в $946 млн., а благодаря весомой доле Китая на мировом рынке масличных Bunge н&
Источник: apk-inform.com |
